欧美日韩亚洲在线 恒越短债债券型证券投资基金 基金管理东说念主：恒越基金管理有限公司 基金托管东说念主：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日历：2025 年 3 月 31 日                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉   基金管理东说念主的董事会、董事保证本申诉所载尊府不存在子虚记录、误导性叙述或要紧遗漏， 并对其内容的的确性、准确性和完好性承担个别及连带的法律包袱。今年度申诉还是三分之二以 上闲散董事署名答允，并由董事长签发。   基金托管东说念主中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规矩，于 2025 年 3 月 27 日复核 了本申诉中的财务决议、净值发达、利润分派情况、财务管帐申诉、投资组合申诉等内容，保证 复核内容不存在子虚记录、误导性叙述或者要紧遗漏。   基金管理东说念主承诺以敦厚信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书过甚更新。   本申诉期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                            第 2 页 共 66 页                                                             恒越短债债券 2024 年年度申诉                                    第 3 页 共 66 页                                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉                                   第 4 页 共 66 页                                                          恒越短债债券 2024 年年度申诉                                §2 基金简介 基金称号        恒越短债债券型证券投资基金 基金简称        恒越短债债券 基金主代码       011919 基金运作方式      契约型绽开式 基金合同奏效日     2021 年 6 月 8 日 基金管理东说念主       恒越基金管理有限公司 基金托管东说念主       中国邮政储蓄银行股份有限公司 申诉期末基金份     159，758，392.20 份 额总额 基金合同存续期     不如期 下属分级基金的基                恒越短债债券 A                恒越短债债券 C               恒越短债债券 D 金简称 下属分级基金的交 易代码 申诉期末下属分级 基金的份额总额 投资标的                  本基金主要投资于短期债券，在严格贬抑风险和保持较高流动性的                       基础上，努力得到特出功绩相比基准的稳健答复。 投资策略                  本基金在保证钞票流动性的基础上，通过对宏不雅经济、货币策略、                       财政策略、资金流动性等影响阛阓利率的主要身分进行深化接头，                       结合新券刊行情况，抽象分析阛阓利率和信用利差的变动趋势，采                       取久期策略、收益率弧线策略、信用债投资策略、息差策略等，在                       严格贬抑万般风险的基础上，把抓债券阛阓投资契机，主要投资短                       期债券，以获取稳健的投资收益。 本基金投资于信用评级在 AA+                       及以上司别的信用债，除短期融资券、超短期融资券除外的信用债                       吸收债项评级，短期融资券、超短期融资券吸收主体评级。本基金                       投资于信用评级为 AAA 的信用债占信用债钞票的比例为 80%-100%，                       投资于信用评级为 AA+的信用债占信用债钞票的比例为 0-20%。对于                       莫得债项评级的信用债，上述评级参照主体评级。本基金对信用债                       券评级的认定，将参照取得中国证监会证券评级业务许可的资信评                       级机构发布的最新评级已矣。 功绩相比基准                中债新抽象全价(1 年以下)指数收益率 风险收益特征                本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预                       期风险与预期收益高于货币阛阓基金，低于股票型基金和搀杂型基                       金。        面容                      基金管理东说念主                        基金托管东说念主 称号                   恒越基金管理有限公司                        中国邮政储蓄银行股份有限公                                第 5 页 共 66 页                                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉                                                     司           姓名        孙霞                              张立学 信息败露           有计划电话      021-80363958                    010-68858113  负责东说念主           电子邮箱      susan.sun@hengyuefund.com       zhanglixue@psbcoa.com.cn 客户服务电话              400-921-7000                    95580 传真                  021-80363989                    010-86353609 注册地址                上海市浦东新区龙阳路 2277 号               北京市西城区金融大街 3 号 办公地址                上海市浦东新区龙阳路 2277 号 21            北京市西城区金融大街 3 号 A 座                     楼 邮政编码                201204                          100808 法定代表东说念主               郑继国                             刘建军 本基金给与的信息败露报纸称号                     中国证券报 登载基金年度申诉正文的管理东说念主互联网网                                    http://www.hengyuefund.com 址 基金年度申诉备置地点                         基金管理东说念主及基金托管东说念主住所      面容              称号                                 办公地址                安永华明管帐师事务所（特殊           北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 管帐师事务所                庸俗合伙）                   16 层                                        上海市浦东新区龙阳路 2277 号永达国际大厦 注册登记机构         恒越基金管理有限公司                               第 6 页 共 66 页                                                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉                 §3 主要财务决议、基金净值发达及利润分派情况                                                                      金额单元：东说念主民币元                                                          年8月                                                          (基金                                                           合同                                                           奏效 .1                                                       023 年 期                                                         12 月 间                                                         31 日 数                                                                                        恒 据 和                                                                                      越 指                          恒越                                                          恒越                            短 标     恒越短       恒越短债       短债     恒越短债       恒越短债                恒越短债       恒越短债                                                          短债                            债       债债券 A      债券 C      债券     债券 A       债券 C                 债券 A      债券 C                                                          债券 D                          债                             D                                                                                        券                                                                                        D 本 期 已 实                                                                                      - 现 收 益 本 期     1，686，1   4，857，25   327.   9，933，01   6，924，57    7，519   6，339，65   3，880，31 利       04.77       8.21     50       1.31       7.33      .88       9.23       7.43 润 加 权 平 均 基     0.0323      0.0271           0.0281       0.0266             0.0242    0.0199    - 金 份 额 本                                     第 7 页 共 66 页                                                                   恒越短债债券 2024 年年度申诉 期 利 润 本 期 加 权 平 均      2.99%       2.51%             2.67%        2.54%   0.65%      2.34%     1.92%    -                                % 净 值 利 润 率 本 期 基 金 份 额      2.77%       2.56%             2.74%        2.52%   0.98%      2.72%     2.52%    -                                % 净 值 增 长 率 .2 期 末 数               2024 年末                       2023 年末                   2022 年末 据 和 指 标 期 末 可 供     674，248    13，924，0   134.   10，297，3    11，742，7           27，269，5   18，497，7 分         .99       90.95     85      08.48       75.49              36.88      09.44 配 利 润 期 末     0.0990       0.0910           0.0695       0.0639             0.0419    0.0386    - 可                                      第 8 页 共 66 页                                                                   恒越短债债券 2024 年年度申诉 供 分 配 基 金 份 额 利 润 期 末 基 金     7，495，0    167，024，   1，47   158，591，    195，566，   1，128   677，486，   497，220， 资       17.29      027.33   9.19     878.37      325.42     .86     204.51     307.30 产 净 值 期 末 基 金                           1.10                          1.071 份                             13                              6 额 净 值 .3 累 计 期 末 指 标 基 金 份 额 累 计     10.00%       9.21%             7.04%        6.48%   0.98%      4.19%     3.86%    -                                % 净 值 增 长 率 注：1、上述基金功绩决议不包括持有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，绽开式基金的申购赎                                      第 9 页 共 66 页                                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉 回费、基金转化费等），计入用度后本色收益水平要低于所列数字。 除关联用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已收场收益加上本期公允价值变动收益。 数（为期末余额，不是当期发生数）                。                          恒越短债债券 A                        份额净值增     功绩相比     功绩相比基              份额净值    阶段                  长率尺度差     基准收益     准收益率标     ①－③      ②－④              增长率①                         ②        率③        准差④  昔日三个月        0.85%      0.03%    0.46%     0.01%    0.39%    0.02%  昔日六个月        1.15%      0.02%    0.65%     0.01%    0.50%    0.01%   昔日一年        2.77%      0.02%    1.50%     0.01%    1.27%    0.01%   昔日三年        8.45%      0.02%    4.75%     0.01%    3.70%    0.01% 自基金合同奏效   起于今                          恒越短债债券 C                        份额净值增     功绩相比     功绩相比基              份额净值    阶段                  长率尺度差     基准收益     准收益率标     ①－③      ②－④              增长率①                         ②        率③        准差④  昔日三个月        0.80%      0.03%    0.46%     0.01%    0.34%    0.02%  昔日六个月        1.05%      0.02%    0.65%     0.01%    0.40%    0.01%   昔日一年        2.56%      0.02%    1.50%     0.01%    1.06%    0.01%   昔日三年        7.80%      0.02%    4.75%     0.01%    3.05%    0.01% 自基金合同奏效   起于今                          恒越短债债券 D              份额净值      份额净值增     功绩相比     功绩相比基    阶段                                               ①－③      ②－④              增长率①      长率尺度差     基准收益     准收益率标                          第 10 页 共 66 页                                                恒越短债债券 2024 年年度申诉                        ②        率③       准差④  昔日三个月         0.86%    0.03%    0.46%    0.01%    0.40%   0.02%  昔日六个月         1.17%    0.02%    0.65%    0.01%    0.52%   0.01%   昔日一年         2.77%    0.02%    1.50%    0.01%    1.27%   0.01% 自基金合同奏效    起于今 注：本基金基金合同于 2021 年 6 月 8 日奏效，本基金自 2023 年 8 月 16 日起增设恒越短债债券 D 类基金份额。      收益率变动的相比                         第 11 页 共 66 页                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉 注：本基金基金合同于 2021 年 6 月 8 日奏效，本基金自 2023 年 8 月 16 日起增设恒越短债债券 D 类基金份额。                         第 12 页 共 66 页                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉      相比                 第 13 页 共 66 页                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉 注：本基金基金合同于 2021 年 6 月 8 日奏效，本基金自 2023 年 8 月 16 日起增设恒越短债债券 D 类基金份额。   无。                         第 14 页 共 66 页                                                   恒越短债债券 2024 年年度申诉                          §4 管理东说念主申诉   恒越基金管理有限公司（以下简称“恒越基金”或“公司”）经中国证监会证监许可〔2017〕 监会颁发的《筹划证券期货业务许可证》。公司注册地址在上海市浦东新区龙阳路 2277 号 2102 室，注册成本 2 亿元东说念主民币。   公司奉行正当、专注、协作、稳健的企业价值不雅，以匡助客户收场财务标的为管事，悉力于于 成为客户值得相信的耐久协作伙伴、中国阛阓具影响力的投资管理内行。   恒越基金建立了完善灵验的公司治理结构和激励管制机制。在治理层面，公司设股东会、董 事会，并设有代表公司职工欺骗监督职责的职工监事。结合公司扩充的股权长效激励管制机制， 不错更好地将公司、职工与基金持有东说念主利益进行耐久绑定。同期，基于监管法律法例及公司法律解释， 鉴戒国表里先进告诫，公司制定有完善宝贵的股东会、董事会及风险贬抑委员会议事法律解释。   通过提供多维度、东说念主性化的客户服务，恒越基金恒久与持有东说念主保持信息透明；通过建立完备 的风险贬抑体系，最大适度地保证客户的利益。公司将以专科的投资能力、标准的公司治理、诚 信至上的服务、努力立异的精神为弘远投资者创造价值。   纵脱 2024 年 12 月 31 日，公司共刊行并管理 15 只公募基金。              任本基金的基金司理               （助理）期限             证券从 姓名     职务                                           说明                                  业年限              任职日历       离任日历                                          法国高等经济与买卖科学学校（ESSEC）硕                                          士，中南财经政法大学金融学本科。曾就 周慕   本基金基    2022 年 7                    职于天风证券股份有限公司、华林证券股                          -      9年 华    金司理      月8日                        份有限公司、东亚前海证券有限包袱公司，                                          担任信用债接头员。2020 年 11 月加入恒                                          越基金。      公司总经                                          伦敦政事经济学院理学硕士、北京大学经      理助理、                                          济学学士。先后赴任于远东国际租借有限      固定收益 吴胤   部总监、 希    钞票配置                 日                        公司。2023 年 9 月加入恒越基金，现任公      部总监、                                          司总司理助理、固定收益部总监、钞票配      本基金基                                          置部总监、基金司理。      金司理                              第 15 页 共 66 页                                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉      本基金基                              复旦大学经济学硕士，2021 年 7 月 1 日加 白钰   金司理助              -      4年       入公司，现任公司固定收益部固定收益研      理                                 究员。 注：1.此处的“任职日历”和“离任日历”分别为公告细则的聘任日历息争聘日历。 办法》的关联规矩。   本申诉期内，本基金管理东说念主严格校服《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等关联法律法例及 基金合同等关联基金法律文献的规矩，本着敦厚守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金钞票，在 严格贬抑风险的基础上，为基金份额持有东说念主谋求最大利益。本申诉期内，本基金运作正当合规， 不存在违犯基金合同和毁伤基金份额持有东说念主利益的行径。   本基金管理东说念主根据关联法例要求，结合本色情况，制定了公司的《公说念交易管理轨制》                                        ，该制 度标准公司投资、接头、交易、金融工程东说念主员、风控稽核等各部门关联岗亭职责，适用于公司所 有投资品种的一级阛阓申购、二级阛阓交易等系数投资管理步履，包括授权、接头分析、投资决 策、交易执行、功绩评估等投资管理步履关联的各个标准。   本基金管理东说念主合理确立万般钞票管理业务之间以及万般钞票管理业务里面的组织结构，在保 证各投资组合投资决策相对闲散性的同期，确保其在得到投资信息、投资建议和实施投资决策方 面享有公说念的契机。公司建立科学的投资决策体系，加强交易执行标准的里面贬抑，通过管事制 度、历程和时间技巧保证公说念交易原则的收场。同期，通过对投资交易行径的监控、分析评估和 信息败露来加强对公说念交易过程和已矣的监督。   本申诉期内，本基金管理东说念主严格执行了《证券投资基金管理公司公说念交易轨制率领观点》和 公司制定的公说念交易关联轨制，从授权、接头分析、投资决策、交易执行、功绩评估等标准严格 把关，在投资管理步履中公说念对待不同投资组合，严禁径直或者通过与第三方的交易安排在不同 投资组合之间进行利益运送，切实防患利益运送，保护投资者的正当权益。   本申诉期内，本基金管理东说念主严格执行了额外交易监控与申诉关联轨制。本申诉期内，未发现 本基金有可能导致不公说念交易和利益运送的额外交易。                            第 16 页 共 66 页                                       恒越短债债券 2024 年年度申诉 同发力，经济触底回升。结构来看，经济主要受到地产销售与投资较弱、消耗建筑偏慢、以及基 建投资发力靠后的株连，而出口与制造业投资则发达较为亮眼。其中，新质出产力稳步发展，高 时间产业投资增速大幅起原合座水平，是制造业投资高增的伏击驱能源之一。策略层面，货币政 策合座延续宽松，先后 2 次降准、3 次降息，银行间阛阓流动性保持中性；财政策略节律显然后 置，专项债刊行节律慢于往年。三季度策略加速落地，                        “9.24”行情以来一揽子逆周期救援的增量 策略陆续推出。其中，较早参加决策标准的增量策略包括：加力支撑场所化债、刊行极端国债支 持国有大行补充中枢一级成本、多项财政用具支撑地产、加大对要点群体的保险等。   国外方面，2024 年好意思国经济展现较强韧性，络续延续软着陆。通货延伸下行放缓，工资-通 胀螺旋及住房通胀保持粘性。好意思联储降息预期鬈曲重重：1-5 月，由于国外经济和通胀数据发达 强盛，阛阓对好意思联储降息预期不断下调；6-9 月，国外经济和通胀数据动手转弱，尤其是好意思国 7 月办事数据激励衰败预期升温，好意思联储降息预期大幅上调；9 月中旬以来，好意思国办事数据改善使 得衰败预期被证伪，好意思联储降息预期不绝下调。   债市方面，2024 全年利率大幅下行，债市合座走牛。1-4 月中旬，基本面弱建筑重迭货币宽 松预期强，期间辞谢手工补息倡议下发，机构欠配压力增大，钞票荒逻辑带动债市走牛。4 月底 -9 月中旬，央行屡次教唆长债交易风险，并于 7 月告示借条买卖，合座利率下行速率放缓。7 月 末央行超预期降息带来利率再次快速下行。9 月底-10 月，由于策略全面转向，收益率颠簸调治。 上行。10 月各部委络续具体落实增量策略，债市脸色偏严慎。11 月中旬动手，年末债市交易抢跑 重迭货币策略基调转向“适度宽松”                ，收益率参加快速下行阶段。   操作上，本基金辞退短债基金的稳健投资立场，组合的全年久期齐撑持在较低水平，持仓以 中高评级信用为主，严控信用风险，精选个券，追求组合收益沉稳增长。   纵脱本申诉期末恒越短债债券 A 基金份额净值为 1.1000 元，本申诉期基金份额净值增长率为 率为 2.56%；纵脱本申诉期末恒越短债债券 D 基金份额净值为 1.1013 元，本申诉期基金份额净值 增长率为 2.77%；同期功绩相比基准收益率为 1.50%。                       第 17 页 共 66 页                                     恒越短债债券 2024 年年度申诉   预测 2025 年，宏不雅策略的总体取向有望比 2024 年愈加宽松，货币策略 “适度宽松”                                               ，财政 策略将“愈加牛逼”。国内经济大致率会延续偏高的 GDP 标的。计算出产延续韧性，出口旯旮回落， 新一轮促消耗策略或将推动消耗和煦建筑，产业转型将推动制造业投资发力，地产降幅略有收窄， 基建撑持高增。出口关税仍是一个待定变量，出口影响若较预期更大，则需要进一步利用内需对 冲。   债市方面，2025 年宽货币的细则性较强。从岁首时点看，2025 年债市的胜率不低，但赔率已 经由于行情“抢跑”显然弱化，计算 2025 年债市参加“高波动、重交易”的阶段。   本基金管理东说念主根据法律法例规矩、监管要乞降业务发展需求，通过健全公司内控轨制，作念好 职工投资管控，积极开展合规培训等方式，完成合规、法务、审计、信息败露、监管报备、风控 等各项监察稽核管事，保险了基金管理及公司业务的稳健开展以及合规运作。主要监察稽核管事 如下：   （一）络续推动公司规章轨制的建立和完善   公司络续根据法律法例、自律法律解释以过甚他标准性文献的要求鼓动公司规章轨制的建立完善 管事，确保公司规章轨制的正当性和合规性，推动轨制的标准化和灵验落实，标准公司治理结构， 深化里面管理和运转历程，作念到公司各项管事有规可依，有章可循，保证了公司业务安全高效运 行。   （二）不绝作念好职工个东说念主投资管控   公司络续严格落实职工个东说念主过甚嫡系支属基本信息、股票和基金等投资信息的合规申诉与审 核，不绝强调合规申诉在合规阻滞培养中的伏击性。   （三）积极组织合规培训，提高全员合规阻滞   公司先后组织了屡次合规培训管事，通过多样专题的培训学习，充分向职工传达合规要求， 培养合规不雅念，教育合规阻滞。   （四）有序组织监管报备和信息败露管事   公司根据现行法律法例、监管要求，梳理了监管报备和信息败露的各项要求，并根据公司业 求本色情况迟缓开展具体管事，履行了基金管理东说念主的基本职责，监管报备以及信息败露管事的确、 准确、完好，保险了基金份额持有东说念主的知情权，未发生违游记径。   （五）对新址品、新业务的合规、风险审核   公司合规稽核部全程参与了基金法律文献的合规审核，在基金居品宣传推介期间对关联宣传                     第 18 页 共 66 页                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉 推介材料进行宝贵合规审核，提倡合规修改观点，以保证基金居品对外宣传推介材料的正当合规。   （六）投资风控管事   在基金运作期间，根据法律法例及基金合同，实时、闲散对基金运行过程中的阛阓风险、信 用风险、流动性风险等进行监测、评估、申诉，对基金居品开展压力测试和公说念交易分析，并针 对压力测试及公说念交易分析识别出的风险问题提供相应处理建议，如期更新公司基金投资关联的 关联方和关联证券名单，作念功德前风险贬抑，保险基金合规运作。   （七）反洗钱管事常态化   公司根据反洗钱关联法律法例要求，已建立反洗钱里面贬抑轨制，并指定内设机构和东说念主员负 责反洗钱管事，在管理基金居品期间，公司严格按照要求开展和落实客户身份识别、监测大额交 易和可疑交易等具体管事，并按时上报反洗钱如期申诉。   （八）日常审核管事   公司合规稽核部严格审核公司日常对外签署的沿路合同、公章用印材料等，为防患公司对外 开展业务时的合规风险，在公司治理、东说念主员管理、投资接头、交易执行、注册登记、阛阓销售等 多方面进行必要的合规教唆，出具合规观点，确保公司各项管事正当合规。   本基金管理东说念主按照关联法律规矩，设有估值委员会，并制定了关联轨制及历程。估值委员会 主要负责基金估值关联管事的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。申诉期内 关联基金估值策略由托管东说念主进行复核。公司估值委员会由总司理负责，成员包括基金核算、风险 管理、行业接头方面的业务主干，均具有丰富的行业分析、管帐核算等证券基金行业从业告诫及 专科能力。基金司理如合计估值有被污蔑或有失公允的情况，可向估值委员会申诉并提倡关联意 见和建议。各方不存在职何要紧利益破损，一切以投资者利益最大化为最高准则。   纵脱本申诉期末，根据基金合同和关联法律的规矩，本基金无应分派但尚未分派的利润。   管帐师事务所对本基金出具的是尺度审计申诉。   本申诉期内，本基金管理东说念主严格校服《公开召募证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规矩。申诉期内，本基金未出现上述情形。                  第 19 页 共 66 页                                   恒越短债债券 2024 年年度申诉                  §5 托管东说念主申诉   本申诉期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管东说念主”                                ）在恒越短债债券型证券 投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格校服《证券投资基金法》过甚他关联法律法例、 基金合同和托管公约的关联规矩，不存在毁伤基金份额持有东说念主利益的行径，透彻尽责尽责地履行 了应尽的义务。   本申诉期内，本托管东说念主根据《证券投资基金法》过甚他关联法律法例、基金合同和托管公约 的规矩，对本基金管理东说念主的投资运作进行了必要的监督，对基金钞票净值的计算、基金份额申购 赎回价钱的计算以及基金用度开支等方面进行了稳重地复核，未发现本基金管理东说念主存在毁伤基金 份额持有东说念主利益的行径。本申诉期内，本基金未进行利润分派。   本申诉中的财务决议、净值发达、收益分派情况、财务管帐申诉、投资组合申诉等数据的确、 准确和完好。                   第 20 页 共 66 页                                        恒越短债债券 2024 年年度申诉                      §6 审计申诉 财务报表是否经过审计       是 审计观点类型           尺度无保属观点 审计申诉编号           安永华明（2025）审字第 80015803_B07 号 审计申诉标题           审计申诉 审计申诉收件东说念主          恒越短债债券型证券投资基金全体基金份额持有东说念主                  咱们审计了恒越短债债券型证券投资基金的财务报表，包括                  产变动表以及关联财务报表附注。 审计观点             咱们合计，后附的恒越短债债券型证券投资基金的财务报表                  在系数要紧方面按照企业管帐准则的规矩编制，公允反应了                  恒越短债债券型证券投资基金 2024 年 12 月 31 日的财务状态                  以及 2024 年度的筹划效用和净钞票变动情况。                  咱们按照中国注册管帐师审计准则的规矩执行了审计管事。                  审计申诉的“注册管帐师对财务报表审计的包袱”部分进一                  步说明了咱们在这些准则下的包袱。按照中国注册管帐师职 形成审计观点的基础                  业说念德守则，咱们闲散于恒越短债债券型证券投资基金，并                  履行了管事说念德方面的其他包袱。咱们肯定，咱们获取的审                  计凭据是充分、适当的，为发表审计观点提供了基础。 强调事项             - 其他事项             -                  恒越短债债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他                  信息包括年度申诉中涵盖的信息，但不包括财务报表和咱们                  的审计申诉。                  咱们对财务报表发表的审计观点不涵盖其他信息，咱们也不                  对其他信息发表任何方式的鉴证论断。 其他信息             结合咱们对财务报表的审计，咱们的包袱是阅读其他信息，                  在此过程中，琢磨其他信息是否与财务报表或咱们在审计过                  程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在要紧错报。                  基于咱们已执行的管事，如果咱们细则其他信息存在要紧错                  报，咱们应当申诉该事实。在这方面，咱们无任何事项需要                  申诉。                  管理层负责按照企业管帐准则的规矩编制财务报表，使其实                  现公允反应，并联想、执行和爱戴必要的里面贬抑，以使财                  务报表不存在由于作弊或猖獗导致的要紧错报。                  在编制财务报表时，管理层负责评估恒越短债债券型证券投 管理层和治理层对财务报表的责                  资基金的不绝筹划能力，败露与不绝筹划关联的事项（如适 任                  用），并运用不绝筹划假设，除非盘算进行清理、断绝运营或                  别无其他践诺的聘请。                  治理层负责监督恒越短债债券型证券投资基金的财务申诉过                  程。                      第 21 页 共 66 页                                     恒越短债债券 2024 年年度申诉                  咱们的标的是对财务报表合座是否不存在由于作弊或猖獗导                  致的要紧错报获取合理保证，并出具包含审计观点的审计报                  告。合理保证是高水平的保证，但并弗成保证按照审计准则                  执行的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错报可能由于                  作弊或猖獗导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影                  响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则常常认                  为错报是要紧的。                  在按照审计准则执行审计管事的过程中，咱们运用管事判断，                  并保持管事怀疑。同期，咱们也执行以下管事：                  （1）识别和评估由于作弊或猖獗导致的财务报表要紧错报风                  险，联想和实施审计标准以应付这些风险，并获取充分、适                  当的审计凭据，算作发表审计观点的基础。由于作弊可能涉                  及团结、伪造、有利遗漏、子虚叙述或凌驾于里面贬抑之上，                  未能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高于未能发现由于                  猖獗导致的要紧错报的风险。                  （2）了解与审计关联的里面贬抑，以联想适当的审计标准， 注册管帐师对财务报表审计的责                  但主见并非对里面贬抑的灵验性发表观点。 任                  （3）评价管理层选用管帐策略的适当性和作出管帐料到及相                  关败露的合感性。                  （4）对管理层使用不绝筹划假设的适当性得出论断。同期，                  根据获取的审计凭据，就可能导致对恒越短债债券型证券投                  资基金不绝筹划能力产生要紧疑虑的事项或情况是否存在重                  大不细则性得出论断。如果咱们得出论断合计存在要紧不确                  定性，审计准则要求咱们在审计申诉中提请报表使用者防备                  财务报表中的关联败露；如果败露不充分，咱们应当发表非                  无保属观点。咱们的论断基于纵脱审计申诉日可得到的信息。                  关联词，畴昔的事项或情况可能导致恒越短债债券型证券投资                  基金弗成不绝筹划。                  （5）评价财务报表的总体列报（包括败露）、结构和内容，                  并评价财务报表是否公允反应关联交易和事项。                  咱们与治理层就盘算的审计范围、时间安排和要紧审计发现                  等事项进行交流，包括交流咱们在审计中识别出的值得关怀                  的里面贬抑颓势。 管帐师事务所的称号        安永华明管帐师事务所（特殊庸俗合伙） 注册管帐师的姓名         施翊洲                宋甲杰 管帐师事务所的地址        北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 审计申诉日历           2025 年 3 月 27 日                     第 22 页 共 66 页                                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉                           §7 年度财务报表 管帐主体：恒越短债债券型证券投资基金 申诉截止日：2024 年 12 月 31 日                                                                 单元：东说念主民币元                                          本期末                     上年度末         资 产              附注号 资 产： 货币资金                     7.4.7.1             1，084，301.91         1，679，639.83 结算备付金                                                  -                       - 存出保证金                                                  -                       - 交易性金融钞票                  7.4.7.2        202，865，846.76          479，205，189.77 其中：股票投资                                                -                       -     基金投资                                               -                       -     债券投资                                197，541，344.20          475，259，026.82     钞票支撑证券投资                                 5，324，502.56         3，946，162.95     贵金属投资                                              -                       -     其他投资                                               -                       - 繁衍金融钞票                   7.4.7.3                       -                       - 买入返售金融钞票                 7.4.7.4                       -                       - 应收清理款                                                  -                       - 应收股利                                                   -                       - 应收申购款                                         607，810.14          2，042，377.63 递延所得税钞票                                                -                       - 其他钞票                     7.4.7.5                       -                       - 钞票系数                                    204，557，958.81          482，927，207.23                                          本期末                     上年度末      欠债和净钞票              附注号 负 债： 短期告贷                                                   -                       - 交易性金融欠债                                                -                       - 繁衍金融欠债                   7.4.7.3                       -                       - 卖出回购金融钞票款                                29，053，393.36          128，064，842.63 应付清理款                                                  -                       - 应付赎回款                                         699，011.18            274，576.75 应付管理东说念主酬金                                        44，076.32            104，487.64 应付托管费                                           7，346.08             17，414.62 应付销售服务费                                        28，153.42             33，059.33 应付投资照看人费                                                -                       - 应交税费                                           15，060.54             36，042.28 应付利润                                                   -                       -                              第 23 页 共 66 页                                                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉 递延所得税欠债                                                      -                      - 其他欠债                        7.4.7.6                190，394.10              237，451.33 欠债系数                                           30，037，435.00            128，767，874.58 净钞票： 实收基金                        7.4.7.7           159，758，392.20            331，830，231.92 未分派利润                       7.4.7.8            14，762，131.61             22，329，100.73 净钞票系数                                         174，520，523.81            354，159，332.65 欠债和净钞票系数                                      204，557，958.81            482，927，207.23 注： 1、申诉截止日 2024 年 12 月 31 日，恒越短债债券 A 基金份额净值 1.1000 元，基金份额总 额 6，813，795.36 份；恒越短债债券 C 基金份额净值 1.0921 元，基金份额总额 152，943，253.68 份；恒越短债债券 D 基金份额净值 1.1013 元，基金份额总额 1，343.16 份。恒越短债债券份额总 额系数为 159，758，392.20 份。 基金结算机构的证券账户内的进款 60，854.38 元。 管帐主体：恒越短债债券型证券投资基金 本申诉期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                         单元：东说念主民币元                                                本期                   上年度可比期间        项 目               附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024       2023 年 1 月 1 日至 2023                                            年 12 月 31 日                年 12 月 31 日 一、营业总收入                                        9，044，066.68              22，940，281.94 其中：进款利息收入                7.4.7.9                    12，194.58               38，431.87      债券利息收入                                                -                        -      钞票支撑证券利息                                                            -                        - 收入      买入返售金融钞票 收入      其他利息收入                                                -                        - 填列） 其中：股票投资收益             7.4.7.10                             -                        -      基金投资收益                                                -                        -      债券投资收益           7.4.7.11                 9，073，293.11              21，456，463.02      钞票支撑证券投资 收益      贵金属投资收益          7.4.7.13                             -                        -      繁衍用具收益           7.4.7.14                             -                        -      股利收益             7.4.7.15                             -                        -                                    第 24 页 共 66 页                                                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉    以摊余成本计量的 金融钞票断绝说明产生的                                                -                       - 收益      其他投资收益                                                -                       - 失以“-”号填列）                                                            -                       - 号填列） 号填列） 减：二、营业总开销                                     2，500，376.20              6，075，173.42 其中：暂估管理东说念主酬金                                                 -                       - 其中：卖出回购金融钞票 开销 三、利润总额（亏本总额 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                    -                       - 四、净利润（净亏本以“-” 号填列） 五、其他抽象收益的税后                                                            -                       - 净额 六、抽象收益总额                                      6，543，690.48             16，865，108.52 管帐主体：恒越短债债券型证券投资基金 本申诉期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                       单元：东说念主民币元                                              本期     面容                         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                 实收基金              其他抽象收益             未分派利润             净钞票系数 一、上期期末净 钞票 加：管帐策略变                           -                  -                    -               - 更     前期弱点更                           -                  -                    -               - 正                                   第 25 页 共 66 页                                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉     其他                   -                 -               -                  - 二、本期期初净 钞票 三、本期增减变 -172，071，839.7 动额（减少以“-”                                  -    -7，566，969.12    -179，638，808.84 号填列）                 2 （一）、抽象收益                          -                 -     6，543，690.48      6，543，690.48 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -172，071，839.7 净钞票变动数                                     -   -14，110，659.60    -186，182，499.32 （净钞票减少以                  2 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                            -   -25，059，966.71    -335，589，447.46 回款                       5 （三）、本期向基 金份额持有东说念主分 配利润产生的净                          -                 -               -                  - 钞票变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                  -                 -               -                  - 益 四、本期期末净 钞票                                         上年度可比期间      面容                       2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                实收基金            其他抽象收益           未分派利润              净钞票系数 一、上期期末净      1，128，939，265.                                      1，174，706，511.8                                            -    45，767，246.32 钞票                      49                                                    1 加：管帐策略变                          -                 -               -                  - 更     前期弱点更                          -                 -               -                  - 正     其他                   -                 -               -                  - 二、本期期初净      1，128，939，265.                                      1，174，706，511.8                                            -    45，767，246.32 钞票                      49                                                    1                                第 26 页 共 66 页                                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉 三、本期增减变 -797，109，033.5 动额（减少以“-”                                 -    -23，438，145.59   -820，547，179.16 号填列）                 7 （一）、抽象收益                          -                -     16，865，108.52    16，865，108.52 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的      -797，109，033.5 净钞票变动数                                    -    -40，303，254.11   -837，412，287.68 （净钞票减少以                  7 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                                           -    -67，905，667.80 回款                     .21                                                  01 （三）、本期向基 金份额持有东说念主分 配利润产生的净                          -                -                -                 - 钞票变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他抽象 收益结转留存收                  -                -                -                 - 益 四、本期期末净 钞票 报表附注为财务报表的组成部分。 本申诉 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责东说念主签署：        郑继国                        侯晓阳                           孙尧      基金管理东说念主负责东说念主                 操纵管帐管事负责东说念主                    管帐机构负责东说念主   恒越短债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)证监许可2021810 号《对于准予恒越短债债券型证券投资基金注册的批复》核准， 由恒越基金管理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《恒越短债债券型证券投资 基金基金合同》负责公开召募。本基金为契约型绽开式基金，存续期限不定，初次诞生召募不包 括认购资金利息共召募 237，451，644.77 元，业经普华永说念中天管帐师事务所(特殊庸俗合伙)普华                                第 27 页 共 66 页                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉 永说念中天验字(2021)第 0571 号验资申诉给予考据。经向中国证监会备案，《恒越短债债券型证券 投资基金基金合同》于 2021 年 6 月 8 日稳重奏效，基金合同奏效日的基金份额总额为 东说念主为恒越基金管理有限公司，基金托管东说念主为中国邮政储蓄银行股份有限公司。   根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》和《恒越短债债券型证券投资基金基金合同》的有 关规矩，本基金的投资范围包括债券(包括国债、央行单子、金融债券、企业债券、公司债券、中 期单子、短期融资券、超短期融资券、公开辟行的次级债券、政府支撑机构债券、政府支撑债券、 场所政府债、可分离交易可转债的纯债部分)、钞票支撑证券、债券回购、银行进款、同行存单以 及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融用具(但须合适中国证监会关联规矩)。本基金 不投资股票等权益类钞票，也不投资可转化债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债 券。本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金钞票的 80%；其中投资于短 期债券的钞票不低于非现款基金钞票的 80%。本基金持有的现款或到期日在一年以内的政府债券 的比例系数不低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。本基金的功绩相比基准为：中债新抽象全价(1 年以下)指数收益率。   本财务报表由本基金的基金管理东说念主恒越基金管理有限公司于本基金的审计申诉日批准报出。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》以过甚后颁布及校正的具体 管帐准则、解释以及《钞票管理居品关联管帐处理规矩》和其他关联规矩（统称“企业管帐准则”                                           ） 编制，同期，在信息败露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关 于证券投资基金估值业务的率领观点》、                  《公开召募证券投资基金信息败露管理办法》、《证券投资 基金信息败露内容与时势准则》第 2 号《年度申诉的内容与时势》、                                《证券投资基金信息败露编报 法律解释》第 3 号《管帐报表附注的编制及败露》、                       《证券投资基金信息败露 XBRL 模板第 3 号告和中期申诉>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关联规矩。   本财务报表以本基金不绝筹划为基础列报。   本基金 2024 年度财务报表合适企业管帐准则的要求，的确、完好地反应了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状态以及 2024 年度的筹划效用和净钞票变动情况等关联信息。   本基金管帐年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                        第 28 页 共 66 页                                    恒越短债债券 2024 年年度申诉   本基金的记账本位币为东说念主民币。   金融用具，是指形成一方的金融钞票并形成其他方的金融欠债或权益用具的合同。当本基金 成为金融用具合同的一方时，说明关联的金融钞票、金融欠债或权益用具。   (1) 金融钞票   金融钞票于启动说明时期类为：以摊余成本计量的金融钞票、以公允价值计量且其变动计入 其他抽象收益的金融钞票及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票。金融钞票的分类 取决于本基金管理金融钞票的业务模式和金融钞票的合同现款流量特征。本基金现无金融钞票分 类为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的金融钞票。   债务用具   本基金持有的债务用具是指从刊行方角度分析合适金融欠债界说的用具，分别吸收以下两种 方式进行计量：   以摊余成本计量：   本基金管理以摊余成本计量的金融钞票的业务模式为以收取合同现款流量为标的，且以摊余 成本计量的金融钞票的合同现款流量特征与基本假贷安排相一致，即在特定日历产生的现款流量， 仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融钞票 主要为银行进款、买入返售金融钞票和其他万般应收款项等。   以公允价值计量且其变动计入当期损益：   本基金将持有的未分裂为以摊余成本计量的债务用具，以公允价值计量且其变动计入当期损 益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票主要为债券投资和钞票支撑 证券投资，在钞票欠债表中以交易性金融钞票列示。   (2) 金融欠债   金融欠债于启动说明时期类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融欠债。本基金咫尺暂无金融欠债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融欠债。本基金持有的以摊余成本计量的金融欠债包括卖出回购金融钞票款和其他万般应付款项 等。   金融钞票或金融欠债在启动说明时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融钞票和金融欠债，关联交易用度计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或钞票                    第 29 页 共 66 页                                    恒越短债债券 2024 年年度申诉 支撑证券起息日或前次除息日至购买日止的利息，说明为应计利息，包含在交易性金融钞票的账 面价值中。对于其他类别的金融钞票和金融欠债，关联交易用度计入启动说明金额。   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融欠债吸收本色利率法，以摊余成本进行后续计量。   本基金对于以摊余成本计量的金融钞票，以预期信用损失为基础说明损失准备。   本基金琢磨关联昔日事项、当前状态以及对畴昔经济状态的预测等合理且有依据的信息，以 发生负约的风险为权重，计算合同应收的现款流量与预期能收到的现款流量之间差额的现值的概 率加权金额，说明预期信用损失。   于每个钞票欠债表日，本基金对于处于不同阶段的金融用具的预期信用损失分别进行计量。 金融用具自启动说明后信用风险未显耀加多的，处于第一阶段，本基金按照畴昔 12 个月内的预期 信用损失察量损失准备；金融用具自启动说明后信用风险已显耀加多但尚未发生信用减值的，处 于第二阶段，本基金按照该用具通盘存续期的预期信用损失察量损失准备；金融用具自启动说明 后还是发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该用具通盘存续期的预期信用损失察量损失 准备。   对于在钞票欠债表日具有较低信用风险的金融用具，本基金假设其信用风险自启动说明后并 未显耀加多，认定为处于第一阶段的金融用具，按照畴昔 12 个月内的预期信用损失察量损失准备。   本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融用具，按照其未扣除减值准备的账面余额和本色 利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融用具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余 成本和本色利率计算利息收入。   本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。   金融钞票欢腾下列条件之一的，给予断绝说明：(1) 收取该金融钞票现款流量的合同权益终 止；(2) 该金融钞票已转动，且本基金将金融钞票系数权上简直系数的风险和酬金转动给转入方； 或者(3) 该金融钞票已转动，诚然本基金既莫得转动也莫得保留金融钞票系数权上简直系数的风 险和酬金，可是烧毁了对该金融钞票贬抑。   金融钞票断绝说明时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。   当金融欠债的刻下义务沿路或部分还是消除时，断绝说明该金融欠债或义务已消除的部分。 断绝说明部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。   本基金持有的债券投资和钞票支撑证券投资按如下原则细则公允价值并进行估值：   (1) 存在活跃阛阓的金融用具按其估值日的阛阓交易价钱细则公允价值；估值日无交易且最                    第 30 页 共 66 页                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉 近交易日后未发生影响公允价值计量的要紧事件的，按最近交易日的阛阓交易价钱细则公允价值。 有充足凭据标明估值日或最近交易日的阛阓交易价钱弗成的确反应公允价值的，应付阛阓交易价 格进行调治，细则公允价值。与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样钞票或欠债的 公允价值为基础，并在估值时间中琢磨不同特征身分的影响。特征是指对钞票出售或使用的限制 等，如果该限制是针对钞票持有者的，那么在估值时间中不应将该限制算作特征琢磨。此外，基 金管理东说念主不应试虑因大宗持有关联钞票或欠债所产生的溢价或折价。   (2) 当金融用具不存在活跃阛阓，吸收在当前情况下适用况且有弥散可利用数据和其他信息 支撑的估值时间细则公允价值。吸收估值时间时，优先使用可不雅察输入值，惟一在无法取得关联 钞票或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输入值。   (3) 如经济环境发生要紧变化或证券刊行东说念主发生影响金融用具价钱的要紧事件，应付估值进 行调治并细则公允价值。   本基金持有的钞票和承担的欠债基本为金融钞票和金融欠债。当本基金 1)具有抵销已说明金 额的法定权益且该种法定权益当今是可执行的；且 2)交易两边准备按净额结算时，金融钞票与金 融欠债按抵销后的净额在钞票欠债表中列示。   实收基金为对外刊行基金份额所召募的总金额在扣除损益平准金分管部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购说明日及基金赎回说明日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转化所引起的转入基金的实收基金加多和转出基金的实收基金减少。   损益平准金包括已收场平准金和未收场平准金。已收场平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分派的已收场损益占基金净钞票比例计算的金额。未收场平准 金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未收场损益占基金净钞票比例计 算的金额。损益平准金于基金申购说明日或基金赎回说明日认列，并于期末全额转入未分派利润 /(累计亏本)。   债券投资和钞票支撑证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按刊行价计算 的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和钞票支撑证券刊行企业代扣代缴的个 东说念主所得税及由基金管理东说念主交纳的升值税后的净额说明为投资收益。   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融钞票在持有期间的公允价值变动说明为公允价                         第 31 页 共 66 页                                      恒越短债债券 2024 年年度申诉 值变动损益；于贬责时，其贬责价钱与启动说明金额之间的差额扣除关联交易用度后的净额说明 为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。   应收款项在持有期间说明的利息收入按本色利率法计算，本色利率法与直线法相反较小的则 按直线法计算。   本基金的管理东说念主酬金、托管费和销售服务费在用度涵盖期间按基金合同商定的费率和计算方 法说明。   以摊余成本计量的金融欠债在持有期间说明的利息开销按本色利率法计算，本色利率法与直 线法相反较小的则按直线法计算。   本基金销亡类别的每一基金份额享有同均分派权。本基金收益以现款方式分派，但基金份额 持有东说念主可聘请现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分派利润中的未收场部分为正数，包括基金筹划步履产生的未收场损益以及基金份额交 易产生的未收场平准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分派利润中的已收场部分；若期 末未分派利润的未收场部分为负数，则期末可供分派利润的金额为期末未分派利润，即已收场部 分相抵未收场部分后的余额。   经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净钞票转出。   本基金以里面组织结构、管理要求、里面申诉轨制为依据细则筹分裂部，以筹分裂部为基础 细则申诉分部并败露分部信息。   筹分裂部是指本基金内同期欢腾下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常步履中产生 收入、发生用度；(2)本基金的基金管理东说念主能够如期评价该组成部分的筹划效用，以决定向其配置 资源、评价其功绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状态、筹划效用和现款流量等关联管帐 信息。如果两个或多个筹分裂部具有相似的经济特征，况且欢腾一定条件的，则合并为一个筹划 分部。   本基金咫尺以一个单一的筹分裂部运作，不需要败露分部信息。   根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金细则以下类别债 券投资的公允价值时吸收的估值方法过甚关节假设如下：   对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转化债券除外)及在银行间同行阛阓交                      第 32 页 共 66 页                                      恒越短债债券 2024 年年度申诉 易的固定收益品种，根据中国证监会公告201713 号《中国证监会对于证券投资基金估值业务的 率领观点》及中国基金业协会中基协字2022566 号《对于发布准>的见告》之附件《对于固定收益品种的估值处理尺度》吸收估值时间细则公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转化债券除外)，按照中证指数有限公司所独 立提供的估值已矣细则公允价值。本基金持有的银行间同行阛阓固定收益品种按照中债金融估值 中心有限公司所闲散提供的估值已矣细则公允价值。   本基金本申诉期未发生管帐策略变更。   本基金本申诉期未发生管帐料到变更。   本基金在本申诉期间不消说明的管帐弱点更正。   根据财政部、国度税务总局财税2002128 号《对于绽开式证券投资基金关联税收问题的通 知》、财税20081 号《对于企业所得税多少优惠策略的见告》                                、财税201636 号《对于全面推开 营业税改征升值税试点的见告》、财税201646 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业 关联策略的见告》、财税201670 号《对于金融机构同行往还等升值税策略的补充见告》、财税 2016140 号《对于明确金融房地产开辟解释接济服务等升值税策略的见告》                                       、财税20172 号《关 于资管居品升值税策略关联问题的补充见告》、财税201756 号《对于资管居品升值税关联问题 的见告》、财税201790 号《对于租入固定钞票进项税额抵扣等升值税策略的见告》过甚他关联 财税法例和实务操作，主要税项列示如下：   (1)资管居品运营过程中发生的升值税应税行径，以资管居品管理东说念主为升值税征税东说念主。资管产 品管理东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税行径，暂适用粗浅计税方法，按照 3%的征收率缴 纳升值税。   对质券投资基金管理东说念主运用基金买卖债券的转让收入免征升值税，对国债、场所政府债以及 金融同行往还利息收入亦免征升值税。资管居品管理东说念主运营资管居品提供的贷款服务，产生的利 息及利息性质的收入为销售额。   (2)对基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入过甚他收入， 暂不征收企业所得税。                      第 33 页 共 66 页                                                             恒越短债债券 2024 年年度申诉   (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20% 的个东说念主所得税。   (4)本基金的城市爱戴建设税、解释费附加和场所解释附加等税费按照本色交纳升值税额的适 用比例计算交纳。                                                                        单元：东说念主民币元                              本期末                                上年度末        面容 活期进款                              1，023，447.53                         1，670，750.38 即是：本金                             1，023，155.45                         1，669，608.85   加：应计利息                                   292.08                         1，141.53   减：坏账准备                                          -                               - 如期进款                                              -                               - 即是：本金                                             -                               -   加：应计利息                                          -                               -   减：坏账准备                                          -                               - 其中：进款期限 1 个月以                                                   -                               - 内   进款期限 1-3 个月                                     -                               -   进款期限 3 个月以上                                     -                               - 其他进款                                 60，854.38                             8，889.45 即是：本金                                60，849.71                            8，880.01   加：应计利息                                     4.67                              9.44   减：坏账准备                                          -                               -        系数                         1，084，301.91                         1，679，639.83 注：其他进款为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的进款。                                                                        单元：东说念主民币元                                          本期末      面容                             2024 年 12 月 31 日                    成本             应计利息                  公允价值           公允价值变动 股票                          -                 -                   -               - 贵金属投资-金交所                   -                 -                   -               - 黄金合约      交易所阛阓       10，212，363.00     111，526.52         10，328，866.52        4，977.00 债券   银行间阛阓      183，978，519.20   2，982，877.68         187，212，477.68     251，080.80      系数         194，190，882.20   3，094，404.20         197，541，344.20     256，057.80 钞票支撑证券           5，297，387.16       11，852.56          5，324，502.56      15，262.84 基金                          -                 -                   -               -                             第 34 页 共 66 页                                                          恒越短债债券 2024 年年度申诉 其他                         -                  -                -                -      系数        199，488，269.36      3，106，256.76    202，865，846.76    271，320.64                                           上年度末      面容                               2023 年 12 月 31 日                   成本                应计利息                公允价值        公允价值变动 股票                         -                  -                -                - 贵金属投资-金交所                  -                  -                -                - 黄金合约      交易所阛阓       4，015，022.60         85，686.85     4，101，486.85         777.40 债券   银行间阛阓     463，688，227.32      7，024，739.97    471，157，539.97    444，572.68      系数        467，703，249.92      7，110，426.82    475，259，026.82    445，350.08 钞票支撑证券          3，932，800.00           7，362.95     3，946，162.95       6，000.00 基金                         -                  -                -                - 其他                         -                  -                -                -      系数        471，636，049.92      7，117，789.77    479，205，189.77    451，350.08   无。   无。   无。   无。   无。   无。                                                                     单元：东说念主民币元                                      本期末                         上年度末           面容 应付券商交易单元保证金                                         -                           - 应付赎回费                                               -                           - 应付证券出借负约金                                           -                           -                            第 35 页 共 66 页                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉 应付交易用度                      21，394.10                   52，451.33 其中：交易所阛阓                              -                         -    银行间阛阓                    21，394.10                   52，451.33 应付利息                                  -                         - 预提用度                       169，000.00                  185，000.00        系数                  190，394.10                  237，451.33                                              金额单元：东说念主民币元                  恒越短债债券 A                                 本期        面容         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                 基金份额（份）                      账面金额 上年度末                 148，166，028.22             148，166，028.22 本期申购                  27，417，344.83              27，417，344.83 本期赎回（以“-”号填列）       -168，769，577.69            -168，769，577.69 基金拆分/份额折算前                       -                             - 基金拆分/份额折算调治                      -                             - 本期申购                             -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                    -                             - 本期末                    6，813，795.36                  6，813，795.36                  恒越短债债券 C                                 本期        面容         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                 基金份额（份）                      账面金额 上年度末                 183，663，150.26             183，663，150.26 本期申购                 110，993，917.33             110，993，917.33 本期赎回（以“-”号填列）       -141，713，813.91            -141，713，813.91 基金拆分/份额折算前                       -                             - 基金拆分/份额折算调治                      -                             - 本期申购                             -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                    -                             - 本期末                  152，943，253.68             152，943，253.68                  恒越短债债券 D                                 本期        面容         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                 基金份额（份）                      账面金额 上年度末                       1，053.44                      1，053.44 本期申购                      46，378.87                    46，378.87 本期赎回（以“-”号填列）            -46，089.15                    -46，089.15 基金拆分/份额折算前                       -                             - 基金拆分/份额折算调治                      -                             - 本期申购                             -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                    -                             -                  第 36 页 共 66 页                                                    恒越短债债券 2024 年年度申诉 本期末                               1，343.16                    1，343.16 注：申购含红利再投、转化入份额，赎回含转化出份额。                                                          单元：东说念主民币元                         恒越短债债券 A       面容        已收场部分              未收场部分                未分派利润系数 上年度末             10，297，308.48          128，541.67        10，425，850.15 加：管帐策略变更                    -                      -                 -  前期弱点更正                     -                      -                 -   其他                        -                      -                 - 本期期初            10，297，308.48           128，541.67        10，425，850.15 本期利润              1，778，826.93          -92，722.16         1，686，104.77 本期基金份额交易产                 -11，401，886.42          -28，846.57       -11，430，732.99 生的变动数 其中：基金申购款          2，465，511.58          -24，963.02         2，440，548.56    基金赎回款        -13，867，398.00           -3，883.55       -13，871，281.55 本期已分派利润                     -                      -                 - 本期末                674，248.99                6，972.94        681，221.93                         恒越短债债券 C       面容        已收场部分              未收场部分                未分派利润系数 上年度末             11，742，775.49          160，399.67        11，903，175.16 加：管帐策略变更                    -                      -                 -  前期弱点更正                     -                      -                 -   其他                        -                      -                 - 本期期初            11，742，775.49           160，399.67        11，903，175.16 本期利润              4，944，457.29          -87，199.08         4，857，258.21 本期基金份额交易产                  -2，763，141.83           83，482.11        -2，679，659.72 生的变动数 其中：基金申购款          8，481，162.09           23，619.24         8，504，781.33    基金赎回款        -11，244，303.92           59，862.87       -11，184，441.05 本期已分派利润                     -                      -                 - 本期末              13，924，090.95          156，682.70        14，080，773.65                         恒越短债债券 D       面容        已收场部分              未收场部分                未分派利润系数 上年度末                    74.65                   0.77              75.42 加：管帐策略变更                    -                      -                 -  前期弱点更正                     -                      -                 -   其他                        -                      -                 - 本期期初                    74.65                   0.77             75.42 本期利润                   435.70                 -108.20            327.50 本期基金份额交易产                       -375.50                 108.61            -266.89 生的变动数                         第 37 页 共 66 页                                                            恒越短债债券 2024 年年度申诉 其中：基金申购款                3，985.53                     -8.31              3，977.22      基金赎回款             -4，361.03                    116.92             -4，244.11 本期已分派利润                        -                           -                   - 本期末                       134.85                         1.18             136.03                                                                    单元：东说念主民币元                                 本期                             上年度可比期间         面容         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31         2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                  日                               12 月 31 日 活期进款利息收入                                   10，806.78                   32，893.21 如期进款利息收入                                            -                          - 其他进款利息收入                                        687.83                    813.41 结算备付金利息收入                                           -                          - 其他                                              699.97                  4，725.25 系数                                         12，194.58                   38，431.87 注：1、其他进款利息收入为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的进款的利息收入。   无。   无。                                                                  单元：东说念主民币元                           本期                              上年度可比期间       面容          2024年1月1日至2024年12月31               2023年1月1日至2023年12月31                            日                                  日 债券投资收益——利 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎                                             -                                  - 回差价收入 债券投资收益——申                                             -                                  - 购差价收入                            第 38 页 共 66 页                                            恒越短债债券 2024 年年度申诉     系数                    9，073，293.11            21，456，463.02                                                  单元：东说念主民币元                        本期                     上年度可比期间        面容      2024年1月1日至2024年12月31       2023年1月1日至2023年12月                         日                         31日 卖出债券（债转股及债 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 及债券到期兑付）成本             1，673，001，394.72         5，176，675，313.43 总额 减：应计利息总额                  27，206，729.07           76，366，991.25 减：交易用度                        54，793.95              138，714.38 买卖债券差价收入                       9，950.37              910，239.80   无。   无。                                                   单元：东说念主民币元                         本期                    上年度可比期间        面容       2024年1月1日至2024年12月        2023年1月1日至2023年12月 钞票支撑证券投资收益— —利息收入 钞票支撑证券投资收益— —买卖钞票支撑证券差价                  10，467.30                  -300.00 收入 钞票支撑证券投资收益—                                       -                       - —赎回差价收入 钞票支撑证券投资收益—                                       -                       - —申购差价收入        系数                   117，362.15                18，992.80                                                   单元：东说念主民币元                         本期                    上年度可比期间        面容       2024年1月1日至2024年12月        2023年1月1日至2023年12月 卖出钞票支撑证券成交总               9，284，188.13             2，075，573.34                       第 39 页 共 66 页                                                恒越短债债券 2024 年年度申诉 额 减：卖出钞票支撑证券成 本总额 减：应计利息总额                       95，688.13                     8，373.34 减：交易用度                            168.25                       300.00 钞票支撑证券投资收益                     10，467.30                      -300.00     无。     无。     无。     无。     无。     无。     无。     无。     无。                                                       单元：东说念主民币元                               本期                   上年度可比期间      面容称号           2024 年 1 月 1 日至 2024 年      2023 年 1 月 1 日至 2023     股票投资                                   -                       -     债券投资                        -189，292.28              1，048，183.95                         第 40 页 共 66 页                                                        恒越短债债券 2024 年年度申诉      钞票支撑证券投资                          9，262.84                       6，000.00      基金投资                                       -                           -      贵金属投资                                      -                           -      其他                                         -                           -      权证投资                                       -                           - 减：应税金融商品公允价值                                                 -                           - 变动产生的预估升值税        系数                           -180，029.44                   1，054，183.95                                                                单元：东说念主民币元                                  本期                        上年度可比期间        面容           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月         2023 年 1 月 1 日至 2023 基金赎回费收入                                8，241.05                     202，494.75 基金转化费收入                                      55.33                   1，316.85        系数                              8，296.38                     203，811.60   无。                                                                 单元：东说念主民币元                            本期                           上年度可比期间        面容       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12      2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31                           月 31 日                             日 审计用度                             40，000.00                          65，000.00 信息败露费                           120，000.00                          120，000.00 证券出借负约金                                 -                                   - 账户爱戴费                            45，000.00                          36，300.00 开户费                                 400.00                                  - 其他                                1，200.00                             900.00        系数                       206，600.00                          222，200.00   纵脱钞票欠债表日，本基金无需要说明的或有事项。   纵脱财务报表报出日，本基金无需要作败露的钞票欠债表日后事项。             关联方称号                               与本基金的关系                             第 41 页 共 66 页                                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉 恒越基金管理有限公司(“恒越基金”)        基金管理东说念主、注册登记机构、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮储        基金托管东说念主 银行”) 李曙军                       基金管理东说念主的股东 江苏今创投资筹划有限公司              基金管理东说念主的股东 上海恒问企业管理合伙企业(有限合伙)        基金管理东说念主的股东 上海恒专企业管理合伙企业(有限合伙)        基金管理东说念主的股东 上海恒求企业管理合伙企业(有限合伙)        基金管理东说念主的股东 上海恒见企业管理合伙企业(有限合伙)        基金管理东说念主的股东 上海恒辩企业管理合伙企业(有限合伙)        基金管理东说念主的股东 注：下述关联交易均在日常业务范围内按一般买卖条目缔结。   无。   无。   无。   无。   无。                                                          单元：东说念主民币元                                本期                    上年度可比期间          面容         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12   2023 年 1 月 1 日至 2023 年                              月 31 日                    12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费                     753，993.76             1，957，441.10 其中：应支付销售机构的客户爱戴 费 应支付基金管理东说念主的净管理费                      450，193.15             1，341，609.98 注：支付基金管理东说念主的管理东说念主酬金按前一日基金钞票净值 0.30%的年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付。其计算公式为：日管理东说念主酬金＝前一日基金钞票净值×0.30%/当年天数。                        第 42 页 共 66 页                                                       恒越短债债券 2024 年年度申诉                                                                 单元：东说念主民币元                                   本期                      上年度可比期间           面容           2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12     2023 年 1 月 1 日至 2023 年                                 月 31 日                      12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费                          125，665.75               326，240.06 注：支付基金托管东说念主的托管费按前一日基金钞票净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底， 按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金钞票净值×0.05%/当年天数。                                                                 单元：东说念主民币元                                              本期 获 得 销 售 服 务 费的               2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 各关联方称号                       当期发生的基金应支付的销售服务费                  恒越短债债券 A     恒越短债债券 C            恒越短债债券 D          系数 恒越基金                     -          8，624.77                -        8，624.77 系数                       -          8，624.77                -        8，624.77                                       上年度可比期间 得到销售服务费的                     2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日   各关联方称号                     当期发生的基金应支付的销售服务费                  恒越短债债券 A     恒越短债债券 C            恒越短债债券 D          系数 恒越基金                     -         22，813.77                -       22，813.77 系数                       -         22，813.77                -       22，813.77 注：C 类基金份额支付的销售服务费按前一日 C 类基金钞票净值×0.20%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付给基金管理东说念主，再由基金管理东说念主计算并支付给各基金销售机构。其计算公 式为：C 类基金日销售服务费＝前一日 C 类基金基金钞票净值×0.20%/当年天数。    无。         情况    无。         的情况    无。                              第 43 页 共 66 页                                                            恒越短债债券 2024 年年度申诉      无。      无。                                                                         单元：东说念主民币元                         本期                                                        上年度可比期间     关联方称号                                        2023年1月1日至2023年12月31日               期末余额            当期利息收入             期末余额                   当期利息收入 邮储银行         1，023，447.53           10，806.78        1，670，750.38          32，893.21 注：本基金的银行进款由基金托管东说念主撑持，按银行同行利率计息。                                                                     金额单元：东说念主民币元                                   本期                                                             基金在承销期内买入     关联方称号    证券代码            证券称号             刊行方式      数目（单元：                                                                            总金额                                                          股/张 ） 邮储银行        2471242.IB      24 陕西债 43     承销团成员              100，000    10，010，000.00                                           确立的刊行                                           网点向境内                                           机构投资者                                           刊行                               上年度可比期间                                                             基金在承销期内买入     关联方称号    证券代码            证券称号             刊行方式      数目（单元：                                                                            总金额                                                          股/张 ） -               -               -         -                         -              -      无。      无。                                第 44 页 共 66 页                                                       恒越短债债券 2024 年年度申诉    无。    无。    截止本申诉期末，本基金从事银行间阛阓债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 29，003，3                                                               金额单元：东说念主民币元                                       期末估值单 债券代码        债券称号        回购到期日                     数目（张）        期末估值总额                                         价              MTN008         日             工 SCP012        日             产 MTN002        日             产 MTN004        日             MTN001          日 系数                                                  308，000    31，433，095.41    纵脱本申诉期末，本基金从事交易所阛阓债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 规矩的比例折算为尺度券后，不低于债券回购交易的余额。    无。    本基金是一只进行主动投资的债券型证券投资基金，属于较低风险品种，本基金投资的金融 用具主要为债券投资。本基金在日常筹划步履中濒临的与这些金融用具关联的风险主要包括信用 风险、流动性风险及阛阓风险。本基金的基金管理东说念主从事风险管理的主要标的是争取将以优势险                                   第 45 页 共 66 页                                    恒越短债债券 2024 年年度申诉 贬抑在适度的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最好的均衡以收场“预期风险与预期收 益高于货币阛阓基金，低于股票型基金和搀杂型基金”的风险收益标的。   本基金的基金管理东说念主奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理东说念主风险管理战 略和贬抑策略、妥协突发要紧风险等事项。公司看守长负责对基金管理东说念主各业务标准正当合规运 作的监督查验和基金管理东说念主里面稽核监控管事，并可向基金管理东说念主董事会和中国证监会径直申诉。 筹划管理层下设风控稽核部门，进行各部门管理标准的风险说明，并对万般风险给予预先充分的 评估和防患，并进行实时贬抑和采取济急门径；在业务操作层面稽核部门负责基金管理东说念主各部门 的风险贬抑查验，如期不如期对业务部门里面贬抑轨制执行情况和辞退国度法律、法例过甚他规 定的执行情况进行查验，并应时提倡修改建议；风控部门同期负责投资限制决议体系的设定和更 新，对于违犯决议体系的投资进行监查和风险贬抑的评估，并负责协助各部门修正、校正里面控 制功课轨制，并对各部门的日常功课，依据风险管理的考评，如期或不如期对各项风险决议进行 监督，并提倡内控建议。本基金的基金管理东说念主建立了以风险贬抑委员会为中枢，由看守长、风险 贬抑委员会、风控稽核部门和关联业务部门组成的风险管理架构体系。   本基金的基金管理东说念主对于金融用具的风险管理方法主若是通过定性分析和定量分析的方法去 估测多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度起程，判断风险损失的严重进程和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度起程，根据本基金的投资标的，结合基金钞票所运用金融工 具特征通过特定的风险量化决议，细则风险损失的适度和相应置信进程，实时可靠地对多样风险 进行监督、查验和评估，并通过相应决策，将风险贬抑在可承受的范围内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券之刊行东说念主 出现负约、拒却支付到期本息等情况，导致基金钞票损构怨收益变化的风险。   本基金的基金管理东说念主在交易前对交易敌手的资信状态进行了充分的评估。本基金的活期银行 进款存放在本基金的托管东说念主邮储银行，还有部分进款存放在开立于本基金的结算机构的证券账户 内，因而与银行进款关联的信用风险不要紧。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算 有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项清理，负约风险可能性很小；在银行间同行阛阓进 行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割方式进行限制以贬抑相应的信用风险。   本基金的基金管理东说念主建立了信用风险管理历程，通过对投资品种信用品级评估来贬抑证券发 行东说念主的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。                                          单元：东说念主民币元                    第 46 页 共 66 页                                                恒越短债债券 2024 年年度申诉                           本期末                      上年度末          短期信用评级  A-1                                    0.00                      0.00  A-1 以下                                 0.00                      0.00  未评级                         43，838，618.55            157，725，084.16  系数                          43，838，618.55            157，725，084.16 注：1、本期末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债、银行间超短融及银行间中期票 据；       本申诉期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级列示的钞票支撑证券。       本申诉期末及上年度末，本基金未持有同行存单。                                                       单元：东说念主民币元                          本期末                       上年度末        耐久信用评级 AAA                        40，479，407.39                99，815，253.83 AAA 以下                        944，689.32                             - 未评级                        44，952，016.15                52，632，310.47 系数                         86，376，112.86               152，447，564.30 注：1、本期末按耐久信用评级为“未评级”的债券为银行间中期单子，按耐久信用评级为“AAA 以下”的债券为银行间中期单子；                                                        单元：东说念主民币元                          本期末                       上年度末        耐久信用评级 AAA                          2，009，286.69                3，195，462.87 AAA 以下                                  0.00                      0.00 未评级                                     0.00                      0.00 系数                           2，009，286.69                3，195，462.87 注：本表信用评级指第三方评级机构对其出具的债项评级。       本申诉期末及上年度末，本基金未持有同行存单。                       第 47 页 共 66 页                                      恒越短债债券 2024 年年度申诉   流动性风险是指基金在履行与金融欠债关联的义务时遭遇资金穷乏的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有东说念主可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易阛阓不活跃而带来的变现用功或因投资结合而无法在阛阓出现剧烈波动的情况下以合 理的价钱变现。   针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金管理 东说念主在基金合同中联想了大宗赎回条目，商定在十分情况下赎回恳求的处理方式，贬抑因绽开申购 赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金持有东说念主利益。   于 2024 年 12 月 31 日，除卖出回购金融钞票款余额(该利息金额不要紧)外，本基金所承担的 其他金融欠债的合约商定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净钞票)无固定 到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现款流量。   无。   本基金的基金管理东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作管理办法》及 《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险管理规矩》(自 2017 年 10 月 1 日起履行)等法例的要 求对本基金组结伙产的流动性风险进行管理，通过闲散的风控部门对本基金的组合持仓结合度指 标、运动受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的抽象决议等流动性决议进行不绝 的监测和分析。   本基金投资于一家公司刊行的证券市值不跳动基金钞票净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理东说念操纵理的其他基金共同持有一家公司刊行的证券不得跳动该证券的 10%。   本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行阛阓交易。此外，本基金可 通过卖出回购金融钞票方式借入短期资金应付流动性需求，其上限一般不跳动基金持有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限钞票的市值系数不得跳动基金钞票净值的 15%。   本基金的基金管理东说念主逐日对基金组结伙产中 7 个管事日可变现钞票的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保逐日说明的净赎回恳求不得跳动 7 个管事日可变现钞票的可变现价值。于本申诉 期末，本基金组结伙产中 7 个管事日可变现钞票的账面价值跳动经说明确当日净赎回金额。   同期，本基金的基金管理东说念主通过合理散播逆回购交易的到期日与交易敌手的结合度；按照穿 透原则对交易敌手的财务状态、偿付能力及杠杆水对等进行必要的尽责访问与严格的准入管理，                      第 48 页 共 66 页                                                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉 以及对不同的交易敌手实施交易额度管理并进行动态调治等门径严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金管理东说念主建立了逆回购交易质押品管理轨制： 根据质押品的天资细则质押率水平；不绝监测质押品的风险状态与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购 交易时，可接受质押品的天资要求与基金合同商定的投资范围保持一致。     阛阓风险是指基金所持金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处阛阓万般价钱身分的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。     利率风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量受阛阓利率变动而发生波动的风险。利率 明锐性金融用具均濒临由于阛阓利率上涨而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融用具 还濒临每个付息期间已矣根据阛阓利率再行订价时对于畴昔现款流影响的风险。     本基金的基金管理东说念主如期对本基金濒临的利率明锐性缺口进行监控，并通过调治投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。     本基金主要投资于交易所及银行间阛阓交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。                                                                        单元：东说念主民币元  本  期  末  月  日 资 产 货 币                                                                              1，084，301.9 资                                                                                        1 金 交 易 性          0.00                                                        0.00                           .51          70          81        .74                       .76 金 融                                      第 49 页 共 66 页                                                            恒越短债债券 2024 年年度申诉 资 产 应 收 申             -          -           -            -        - 607，810.14 607，810.14 购 款 资 产              42，327，203 72，153，243. 77，942，316. 10，443，082            204，557，958 总                     .51          70          81        .74                    .81 计 负 债 应 付 赎             -          -           -            -        - 699，011.18 699，011.18 回 款 应 付 管 理             -          -           -            -        - 44，076.32     44，076.32 东说念主 报 酬 应 付 托             -          -           -            -        -   7，346.08     7，346.08 管 费 卖 出 回 购 金                        -           -            -        -          - 融 资 产 款 应 付 销               -          -           -            -        - 28，153.42     28，153.42 售 服 务                                   第 50 页 共 66 页                                                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉 费 应 交               -             -          -             -           - 15，060.54       15，060.54 税 费 其 他               -             -          -             -           - 190，394.10 190，394.10 负 债 负 债 29，053，393.3                                                                    30，037，435.                             -          -             -           - 984，041.64 总            6                                                                             00 计 利 率 敏   -27，969，091. 42，327，203 72，153，243. 77，942，316. 10，443，082 -376，231.5 174，520，523 感 度 缺 口 上 年 度 末 月 日 资 产 货 币                                                                                 1，679，639.8 资                                                                                           3 金 交 易 性 金   3，058，287.12                                                              -                           .25         .21         .90         29                          .77 融 资 产 应                                                                    2，042，377. 2，042，377.6               -             -          -             -           - 收                                                                            63           3                                      第 51 页 共 66 页                                                            恒越短债债券 2024 年年度申诉 申 购 款 资 产              30，879，238 330，890，025 106，478，469 7，899，169. 2，042，377. 482，927，207 总                     .25         .21         .90         29         63         .23 计 负 债 应 付 赎             -          -           -            -        - 274，576.75 274，576.75 回 款 应 付 管 理             -          -           -            -        - 104，487.64 104，487.64 东说念主 报 酬 应 付 托             -          -           -            -        - 17，414.62     17，414.62 管 费 卖 出 回 购 金                        -           -            -        -          - 融 资 产 款 应 付 销 售             -          -           -            -        - 33，059.33     33，059.33 服 务 费 应 交             -          -           -            -        - 36，042.28     36，042.28 税                                   第 52 页 共 66 页                                                             恒越短债债券 2024 年年度申诉 费 其 他               -          -           -            -         - 237，451.33 237，451.33 负 债 负 债 128，064，842.                                                             128，767，874                          -           -            -         - 703，031.95 总           63                                                                     .58 计 利 率 敏   -123，326，915 30，879，238 330，890，025 106，478，469 7，899，169. 1，339，345. 354，159，332 感            .68        .25         .21         .90         29         68         .65 度 缺 口 注：表中所示为本基金钞票及欠债的账面价值，并按照合约规矩的利率再行订价日或到期日孰早 者给予分类。              该利率明锐性分析数据已矣为基于本基金报表日组合持有债券钞票的利率风险              状态测算的表面变动值。              假设系数期限的利率均以一样幅度变动 25 个基点，其他阛阓变量均不发生变化。              此项影响并未琢磨基金管理东说念主为裁减利率风险而可能采取的风险管理步履。     假设              银行进款、结算备付金、存出保证金均以活期进款利率计息，假设利率仅影响该              类钞票的畴昔收益，而对其自己的公允价值无要紧影响；买入返售金融钞票（如              有）的利息收益和卖出回购金融钞票（如有）的利息开销在交易时已细则，不受              利率变化影响。                                            对钞票欠债表日基金钞票净值的               关联风险变量的变                     影响金额（单元：东说念主民币元）                                                             上年度末 （2023 年 12 月                      动          本期末（2024 年 12 月 31 日）     分析                                                      31 日 ）              利率下落 25 个基点                     1，195，311.14              2，242，235.55              利率上涨 25 个基点                    -1，180，405.53             -2，214，363.23     外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金不持有不以记账本位币计价的钞票，因此不存在相应的外汇风险。                                   第 53 页 共 66 页                                         恒越短债债券 2024 年年度申诉   其他价钱风险是指基金所持金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除阛阓利率和外汇汇率以 外的阛阓价钱身分变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同行阛阓 交易债券，所濒临的其他价钱风险来源于单个证券刊行主体自身筹划情况或特殊事项的影响，也 可能来源于证券阛阓合座波动的影响。   本基金的基金管理东说念主在构建和管理投资组合的过程中，吸收“从上至下”的策略，通过对宏 不雅经济情况及策略的分析，结合证券阛阓运行情况，作念出钞票配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，聘请合适基金合同商定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理东说念主如期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、钞票配置、投资组合进行修正，来主动应 对可能发生的阛阓价钱风险。   本基金通过投资组合的散播化裁减其他价钱风险。基金的投资组合比例为：投资于债券钞票 的比例不低于基金钞票的 80%，其中投资于短期债券的钞票不低于非现款基金钞票的 80%。本基金 应当保持不低于基金钞票净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中，现款不包括结算 备付金、存出保证金、应收申购款等。   此外，本基金的基金管理东说念主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控，如期运用多种定量方 法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)决议等来测试本基金濒临的潜在价钱风险，及 时可靠地对风险进行追踪和贬抑。   于申诉期末，本基金主要投资于银行间阛阓和证券交易所交易的固定收益品种，不投资股票 等权益类钞票，也不投资可转化债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券，因此 无要紧其他价钱风险。   无。   无。   本基金未吸收风险价值法或雷同方法分析、管理阛阓风险。   公允价值计量已矣所属的眉目，由对公允价值计量合座而言具有伏击真义的输入值所属的 最低眉目决定：                         第 54 页 共 66 页                                               恒越短债债券 2024 年年度申诉   第一眉目：一样钞票或欠债在活跃阛阓上未经调治的报价。   第二眉目：除第一眉目输入值外关联钞票或欠债径直或盘曲可不雅察的输入值。   第三眉目：关联钞票或欠债的不可不雅察输入值。                                                      单元：东说念主民币元                            本期末                     上年度末  公允价值计量已矣所属的眉目 第一眉目                                     -                        - 第二眉目                         202，865，846.76          479，205，189.77 第三眉目                                     -                        -         系数                   202，865，846.76          479，205，189.77   本基金以导致各眉目之间转化的事项发诞辰为说明各眉目之间转化的时点。   对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)、或属于非公开辟行等情况，本基金不会于停牌日死党易收回生跃日历间、交易 不活跃期间及限售期间将关联股票和债券的公允价值列入第一眉目；并根据估值调治中吸收的 不可不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细则关联股票和债券的公允价值应属第二眉目照旧 第三眉目。   无。   无。   于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有非不绝的以公允价值计量的金融用具（2023 年 12 月 31 日：同）。   不以公允价值计量的金融钞票和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公                       第 55 页 共 66 页                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉 允价值进出很小。   无。                  第 56 页 共 66 页                                                    恒越短债债券 2024 年年度申诉                      §8 投资组合申诉                                                       金额单元：东说念主民币元 序号             面容                 金额               占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                                   -                   -       其中：债券                     197，541，344.20                 96.57           钞票支撑证券                  5，324，502.56                  2.60       其中：买断式回购的买入返售金融资                                               -                   -       产 注：1、本基金不投资港股通股票。      无。      无。      无。      无。      无。      无。                       第 57 页 共 66 页                                                                  恒越短债债券 2024 年年度申诉                                                                     金额单元：东说念主民币元 序号                   债券品种                     公允价值               占基金钞票净值比例（%）       其中：策略性金融债                                             -                    -                                                                     金额单元：东说念主民币元 序号    债券代码            债券称号         数目（张）        公允价值             占基金钞票净值比例（%）                         级 01                        MTN002                        续债 01                                                                     金额单元：东说念主民币元 序号    证券代码           证券称号          数目（份）        公允价值             占基金钞票净值比例（%）      无。      无。                                     第 58 页 共 66 页                                       恒越短债债券 2024 年年度申诉   本基金不投资国债期货。   本基金不投资国债期货。      申诉编制日前一年内受到公开责难、处罚的情形   根据公开阛阓信息败露，本申诉编制日前一年内，兴业银行股份有限公司因未严格按照公布 的收费价目名录收费和向小微企业贷款客户转嫁典质评估费等行径被国度金融监督管理总局福建 监管局给予罚金系数 190 万元的行政处罚门径；招商银行股份有限公司因未能灵验穿透识别底层 钞票和信息败露不标准等行径被国度金融监督管理总局给予罚金 350 万元的行政处罚门径。除此 除外，前十名其余证券的刊行主体莫得出现被监管部门立案访问或编制日前一年内受到公开责难、 处罚的情形。   本基金对上述证券的投资决策说明：本公司投研团队基于对上述证券的基本面接头，合计上 述事件不改换其耐久投资价值。本基金管理东说念主对上述证券的投资决策辞退公司的投资决策轨制。   本基金不投资股票。                                             单元：东说念主民币元    序号            称号                   金额   无。   无。                       第 59 页 共 66 页                                   恒越短债债券 2024 年年度申诉   因四舍五入原因，投资组合申诉中市值占净值比例的分项之和与系数可能存在尾差。                   第 60 页 共 66 页                                                                 恒越短债债券 2024 年年度申诉                            §9 基金份额持有东说念主信息                                                                            份额单元：份                                                          持有东说念主结构         持有东说念主                               机构投资者                        个东说念主投资者                     户均持有的基 份额级别     户数                                            占总份                          占总份                      金份额         （户）                             持有份额           额比例          持有份额            额比例                                                        （%）                          （%） 恒越短债 债券 A 恒越短债 债券 C 恒越短债 债券 D  系数        10，565     15，121.48        2，176，061.08      1.36     157，582，331.12    98.64  面容                 份额级别                 持有份额总和（份）                 占基金总份额比例（%） 基金管    恒越短债债券 A                                       38，213.21                     0.5608 理东说念主所        恒越短债债券 C                                       54，239.45                     0.0355 有从业 东说念主员持 有本基    恒越短债债券 D                                         311.02                     23.1558 金                     系数                                92，763.68                     0.0581       面容                    份额级别                    持有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高档管理东说念主员、 恒越短债债券 A                                                                     0 基金投资和接头部门            恒越短债债券 C                                                                     0 负责东说念操纵有本绽开式 基金         恒越短债债券 D                                                                     0                               系数                                                        0                      恒越短债债券 A                                                        0~10 本基金基金司理持有                      恒越短债债券 C                                                        0~10 本绽开式基金                      恒越短债债券 D                                                           0                               系数                                                      0~10                                     第 61 页 共 66 页                                                       恒越短债债券 2024 年年度申诉                    §10 绽开式基金份额变动                                                                 单元：份    面容        恒越短债债券 A             恒越短债债券 C                恒越短债债券 D 基金合同奏效 日（2021 年 6 月 8 日）基金 份额总额 本申诉期期初 基金份额总额 本申诉期基金 总申购份额 减：本申诉期 基金总赎回份         168，769，577.69        141，713，813.91             46，089.15 额 本申诉期基金                            -                     -                     - 拆分变动份额 本申诉期期末 基金份额总额 注：总申购份额含红利再投、转化入份额；总赎回份额含转化出份额。                            第 62 页 共 66 页                                                     恒越短债债券 2024 年年度申诉                            §11 要紧事件揭示    本申诉期内未召开基金份额持有东说念主大会。 管东说念主的专门基金托管部门无要紧东说念主事变动。    本申诉期内未发生波及基金管理东说念主、基金财产、基金托管业务的诉官司项。    本申诉期内本基金投资策略未发生改换。    本基金本申诉期内改聘致敬永华明管帐师事务所（特殊庸俗合伙）提供审计服务。本申诉 年度的审计用度为 40000 元。    本申诉期内，本基金管理东说念主过甚高档管理东说念主员无受巡逻或处罚等情况。    本申诉期内，本基金托管东说念主的专门基金托管部门过甚关联高档管理东说念主员无受巡逻或处罚等情 况。                                                          金额单元：东说念主民币元                            股票交易                应支付该券商的佣金          交易单元                   占当期股票成                   占当期佣金 券商称号                                                                备注           数目        成交金额        交总额的比例         佣金        总量的比例                                   (%)                      (%) 广发证券         2             -               -    107.03     100.00   - 山西证券         2             -               -         -         -    - 注：公司对基金交易单元的聘请是抽象琢磨券商的接头能力过甚它关联身分后决定的。本基金采 用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。佣金统计区间为 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日。                                第 63 页 共 66 页                                                           恒越短债债券 2024 年年度申诉                                                              金额单元：东说念主民币元              债券交易                    债券回购交易                     权证交易                     占当期债                                              占当期权 券商名                                           占当期债券                       券                                                 证  称     成交金额                     成交金额          回购成交总        成交金额                     成交总额                                              成交总额                                               额的比例(%)                     的比例(%)                                            的比例(%) 广发证   45，956，323.  券             00 山西证                -           -             -           -            -             -  券 注：公司对基金交易单元的聘请是抽象琢磨券商的接头能力过甚它关联身分后决定的。本基金采 用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。 序号                  公告事项                      法定败露方式            法定败露日历       恒越基金管理有限公司对于旗下基金                 中国证监会规矩报刊及       改聘管帐师事务所公告                       网站       恒越基金管理有限公司对于聘任基金                 中国证监会规矩报刊及       司理助理的公告                          网站       恒越基金管理有限公司基金行业高档                 中国证监会规矩报刊及       管理东说念主员变更公告                         网站       恒越短债债券型证券投资基金基金经                 中国证监会规矩报刊及       理变更公告                            网站       恒越基金管理有限公司对于公司法定                 中国证监会规矩报刊及       代表东说念主变更的公告                         网站       恒越基金管理有限公司对于旗下部分                 中国证监会规矩报刊及       基金关联交易事项的公告                      网站                                第 64 页 共 66 页                                                                恒越短债债券 2024 年年度申诉                  §12 影响投资者决策的其他伏击信息                  申诉期内持有基金份额变化情况                                 申诉期末持有基金情况 投资者         持有基金份额                                                                               份额  类别         比例达到或者            期初         申购          赎回        序号                                                         持有份额        占比             跳动 20%的时          份额         份额          份额                                                                               （%）              间区间 机构     1     日-2024 年 5                                                0.00   0.00                月 27 日                                  居品罕见风险 当基金份额结合度较高时，少数基金份额持有东说念主所持有的基金份额占相比高，其在召开持有东说念主大 会并对审议事项进行投票表决时可能领有较大说话权。 持有基金份额比例较高的投资者大宗赎回时，更容易触发大宗赎回条目，基金份额持有东说念主将可能 无法实时赎回所持有的沿路基金份额。 持有基金份额比例较高的投资者结合赎回后，可能导致基金规模较小，基金不绝明白运作可能面 临一定用功。本基金管理东说念主将络续勤勉尽责，执行关联投资策略，力图收场投资标的。 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理东说念主进行基金财产变现可能会对基金钞票净 值变成较大波动。 持有基金份额比例较高的投资者结合赎回后，可能导致在其赎回后本基金钞票规模耐久低于 5000 万元，进而可能导致本基金断绝、转化运作方式或与其他基金合并。   无。                                  第 65 页 共 66 页                                      恒越短债债券 2024 年年度申诉    《恒越短债债券型证券投资基金基金合同》                      ；    《恒越短债债券型证券投资基金托管公约》                      ；   备查文献存放于基金管理东说念主的办公地址：上海市浦东新区龙阳路 2277 号 21 楼，基金托管东说念主 住所：北京市西城区金融大街 3 号 A 座。   投资者可到基金管理东说念主的住所免费查阅备查文献。在支付工本费后，投资者可在合理时间内 取得备查文献的复制件或复印件。                                      恒越基金管理有限公司                      第 66 页 共 66 页

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